Jasa Valuasi Usaha: Mengetahui Nilai Bisnis Anda Sebelum Dinegosiasikan
Masuk ke negosiasi tanpa tahu nilai usaha Anda sendiri berarti menerima angka yang ditawarkan pihak lain sebagai titik awal.
Ketentuan dalam halaman ini diverifikasi per 6 Oktober 2026.
Kapan Anda Membutuhkan Valuasi Usaha?
Sebelum menerima investor, menjual sebagian saham, atau menghadapi tawaran akuisisi.
- Anda menerima tawaran investor atau pembeli dan tidak tahu apakah angkanya wajar
- Anda akan menjual sebagian saham dan belum punya patokan nilai
- Mitra atau keluarga berselisih tentang nilai usaha
- Anda perlu menjelaskan dasar valuasi kepada bank atau investor
Apa Saja yang Dikerjakan dalam Valuasi Usaha?
Setiap pekerjaan berikut punya keluaran yang jelas dan waktu yang kami perkirakan.
| Yang Kami Kerjakan | Yang Anda Terima | Kapan |
|---|---|---|
| Memahami tujuan valuasi dan pihak yang akan membacanya | Tujuan dan batasan valuasi yang tertulis | Minggu pertama |
| Menormalisasi laporan keuangan: membuang pos yang tidak berulang dan menyesuaikan biaya pemilik | EBITDA dan arus kas yang dinormalisasi | Minggu pertama |
| Menghitung nilai dengan pendekatan pembanding, arus kas, dan aset bersih bersesuaian | Nilai per pendekatan beserta asumsinya | Minggu kedua |
| Menyesuaikan diskon likuiditas dan minoritas bila relevan | Nilai ekuitas setelah penyesuaian | Minggu kedua |
| Menguji sensitivitas terhadap kelipatan, pertumbuhan, dan tingkat diskonto | Tabel sensitivitas | Minggu ketiga |
| Menyusun rentang nilai dan penjelasannya | Laporan rentang nilai dengan asumsi yang transparan | Serah terima |
Bagaimana Dihitung? Coba dengan Angka Anda
Valuasi yang dapat dipertanggungjawabkan memakai lebih dari satu pendekatan dan menampilkan rentang. Coba dua pendekatan di simulasi berikut.
| Komponen | Cara menghitung |
|---|---|
| Nilai usaha, pendekatan pembanding | EBITDA setahun × kelipatan EBITDA sektor |
| Nilai usaha, pendekatan arus kas (pertumbuhan konstan) | Arus kas bebas tahun ke-1 ÷ (tingkat diskonto − pertumbuhan jangka panjang). Berlaku bila tingkat diskonto lebih besar dari pertumbuhan |
| Nilai ekuitas | (Nilai usaha − utang bersih) × (1 − diskon likuiditas dan minoritas) |
| Utang bersih | Utang berbunga − kas dan setara kas |
| Rentang nilai | Nilai ekuitas terendah sampai tertinggi dari pendekatan yang dipakai |
Coba dengan angka usaha Anda
Masukan contoh
- EBITDA setahun: Rp1,2 miliar
- Kelipatan EBITDA (pembanding sektor): 5 kali
- Utang bersih: Rp800 jt
- Diskon likuiditas dan minoritas: 20 %
- Arus kas bebas tahun ke-1: Rp700 jt
- Pertumbuhan jangka panjang: 4 %
- Tingkat diskonto (WACC): 16 %
Hasil dengan angka contoh
- Nilai usaha, pendekatan pembanding: Rp6 miliar
- Ekuitas, pendekatan pembanding: Rp4,16 miliar
- Nilai usaha, pendekatan arus kas: Rp5,83 miliar
- Ekuitas, pendekatan arus kas: Rp4,03 miliar
- Rentang nilai ekuitas: Rp4,03 miliar sampai Rp4,16 miliar
Dasar Aturan dan Standar yang Kami Pakai
Acuan berikut dipakai dalam layanan ini. Ringkasannya adalah penjelasan umum dan bukan nasihat hukum.
| Acuan | Isi yang relevan | Dipakai untuk |
|---|---|---|
| Standar Penilaian Indonesia (SPI) | Standar yang dipakai Penilai Publik di Indonesia, termasuk pendekatan pasar, pendapatan, dan biaya. Kami memakai pendekatan yang sejenis untuk estimasi, tetapi hasil kami bukan laporan penilaian menurut SPI. | Pemilihan pendekatan valuasi |
| Penilai Publik dan KJPP berizin Kementerian Keuangan | Penilaian yang dipersyaratkan peraturan atau transaksi tertentu hanya sah bila dikerjakan penilai berizin. Kami tidak berstatus Penilai Publik. | Menentukan kapan Anda butuh penilai berizin |
| PSAK 113 Pengukuran Nilai Wajar (sebelumnya PSAK 68) | Kerangka pengukuran nilai wajar dan hierarki input yang memengaruhi keandalan sebuah estimasi. | Menilai keandalan input valuasi |
Ini estimasi berbasis asumsi, bukan laporan penilaian oleh Penilai Publik. Bila transaksi, bank, atau peraturan mensyaratkan penilai berizin, kami merujuk Anda ke Kantor Jasa Penilai Publik.
Apa yang Termasuk dan Tidak Termasuk?
Kejelasan batas pekerjaan melindungi kedua pihak. Ruang lingkup tertulis di penawaran.
| Termasuk | Tidak Termasuk (Layanan atau Pihak Lain) |
|---|---|
| Valuasi dengan dua sampai tiga pendekatan | Laporan penilaian oleh Penilai Publik (KJPP) |
| Normalisasi laporan keuangan | Penilaian aset tetap atau properti oleh penilai berizin |
| Analisis sensitivitas dan rentang nilai | Negosiasi harga dengan pihak lawan |
| Penjelasan asumsi yang transparan | Nasihat membeli atau menjual efek kepada investor |
Bagaimana Layanan Ini Berjalan?
Empat fase, dengan keluaran yang jelas di tiap fase.
| Fase | Yang terjadi | Yang diperlukan dari Anda |
|---|---|---|
| 1. Konsultasi lingkup | Konsultasi 30 sampai 45 menit, gratis. Lingkup, data yang dibutuhkan, jadwal, dan biaya disepakati tertulis. | Gambaran kebutuhan dan akses data |
| 2. Pengerjaan | Menormalisasi laporan keuangan, menghitung nilai dengan beberapa pendekatan, menyesuaikan diskon, menguji sensitivitas, lalu menyusun rentang nilai. Perkiraan: 2 sampai 4 minggu. | Konfirmasi asumsi dan menjawab pertanyaan kami |
| 3. Pemeriksaan | Pemeriksaan berlapis oleh orang kedua atas angka, asumsi, dan konsistensi antardokumen sebelum diserahkan. | Tidak ada |
| 4. Penyerahan | Presentasi hasil, serah terima berkas, dan sesi tanya jawab. | Keputusan dan tindak lanjut Anda |
Seperti Apa Layanan Ini Bekerja? Tiga Contoh
Contoh disusun untuk menggambarkan cara kami bekerja, bukan sebagai klaim hasil klien tertentu.
| Situasi | Yang Kami Lakukan | Hasil yang Diharapkan |
|---|---|---|
| Pemilik yang menerima tawaran investor sebesar nilai tertentu | Menghitung rentang nilai dengan dua pendekatan dan menguji kelipatan yang dipakai | Patokan untuk menerima, menawar, atau menolak |
| Pewaris usaha keluarga yang berselisih tentang nilai | Menyusun estimasi netral dengan asumsi yang terbuka | Dasar diskusi yang bisa diperiksa semua pihak |
| Usaha yang akan menjual 20% saham | Menghitung nilai ekuitas setelah diskon minoritas | Harga per saham yang dapat dijelaskan |
Apa yang Perlu Anda Siapkan?
Hasil layanan ini hanya sebaik data yang masuk. Berikut kesiapan yang kami minta.
| Kebutuhan | Data |
|---|---|
| Wajib | Laporan keuangan 3 tahun terakhir dan penjelasan pos yang tidak berulang |
| Sangat membantu | Proyeksi keuangan, daftar aset utama, dan data transaksi pembanding yang Anda ketahui |
| Untuk arus kas | Rencana investasi dan asumsi pertumbuhan Anda |
Berapa Biaya Valuasi Usaha?
Biaya mengikuti cakupan dan kondisi data Anda. Tidak perlu mengisi data kontak.
Pertanyaan tentang Valuasi Usaha
Apakah ini laporan penilaian resmi?
Bukan. Ini estimasi manajemen berbasis asumsi. Bila diperlukan penilaian oleh Penilai Publik berizin, kami merujuk Anda ke KJPP.
Mengapa hasilnya rentang, bukan satu angka?
Karena asumsi berbeda menghasilkan nilai berbeda. Rentang jujur menunjukkan ketidakpastian itu dan lebih berguna untuk negosiasi.
Pendekatan apa yang dipakai?
Pembanding pasar (kelipatan), arus kas, dan aset bersih bila relevan. Pilihannya mengikuti jenis usaha dan tujuan valuasi.
Apa itu normalisasi?
Menyesuaikan laporan keuangan agar mencerminkan kemampuan usaha yang berulang, misalnya membuang keuntungan sekali jadi dan menyesuaikan gaji pemilik yang tidak wajar.
Apakah valuasi ini bisa dipakai untuk bank?
Sebagai bahan pembicaraan bisa. Bank dapat mensyaratkan penilai independen untuk agunan.
Apakah kalian membantu negosiasi harga?
Kami menyiapkan angkanya. Negosiasi dengan pihak lawan Anda lakukan sendiri atau lewat penasihat transaksi (lihat M&A Advisory).
Berapa biayanya?
Mengikuti tujuan penggunaan, jumlah segmen usaha, dan jumlah pendekatan. Hitung di kalkulator di halaman ini. Lingkup terkecil mulai sekitar Rp7,25 jt, sebagai perkiraan awal.
Biasanya bagian dari jalur pencapaian
Layanan ini biasanya menjadi satu langkah dalam jalur pencapaian Advisory. Bila Anda belum yakin urutannya, Fit Check membantu menentukannya.
Ajukan Fit Check AdvisoryLayanan yang berkaitan
- Akses PendanaanJalur pendanaan dan jaringan rekanan
Layanan lain di klaster ini
Lebih hemat dalam paket
Beberapa layanan tambahan biasanya dibutuhkan bersamaan. Lihat paket yang sudah kami susun.
Lihat Paket LayananSiap membahas kebutuhan Anda?
Konsultasi 30 sampai 45 menit, gratis dan tanpa kewajiban. Dibalas dalam 1 hari kerja.
Jadwalkan Konsultasi