Struktur ESOP: Mengikat Talenta Kunci Tanpa Menaikkan Gaji Terus-menerus
Karyawan kunci yang sulit digantikan seringkali tidak bisa dipertahankan hanya dengan kenaikan gaji tahunan.
Ketentuan dalam halaman ini diverifikasi per 6 Oktober 2026.
Kapan Anda Membutuhkan Struktur ESOP?
Saat ingin mempertahankan talenta kunci, atau menjelang putaran pendanaan yang mensyaratkan ESOP pool.
- Talenta kunci Anda mulai menawar atau ditawari tempat lain
- Anda tidak sanggup menaikkan gaji terus-menerus
- Calon investor mensyaratkan pencadangan opsi karyawan
- Anda sudah menjanjikan saham kepada karyawan secara lisan
Apa Saja yang Dikerjakan dalam Struktur ESOP?
Setiap pekerjaan berikut punya keluaran yang jelas dan waktu yang kami perkirakan.
| Yang Kami Kerjakan | Yang Anda Terima | Kapan |
|---|---|---|
| Menentukan tujuan ESOP: menarik, mempertahankan, atau memberi penghargaan atas kinerja | Tujuan dan prinsip skema | Minggu pertama |
| Merancang ukuran pool dan alokasi per peran atau jenjang | Tabel pool dan alokasi | Minggu pertama |
| Merancang vesting: masa vesting, masa tunggu (cliff), dan kondisi keluar | Ketentuan vesting tertulis | Minggu kedua |
| Mensimulasikan dilusi pemegang saham yang ada pada beberapa skenario putaran | Perbandingan dilusi dan nilai bagi penerima | Minggu kedua |
| Menandai hal yang perlu notaris, ahli hukum, dan konsultan pajak berizin | Daftar hal yang dirujuk | Minggu ketiga |
| Menyiapkan penjelasan skema yang mudah dipahami karyawan | Ringkasan satu halaman untuk karyawan | Serah terima |
Bagaimana Dihitung? Coba dengan Angka Anda
ESOP mengurangi persentase pemegang saham yang ada dan memberi karyawan hak yang bertambah seiring waktu. Coba simulasi pool dan vesting berikut.
| Komponen | Cara menghitung |
|---|---|
| Saham dalam pool | Saham beredar sebelum pool × persentase pool ÷ (1 − persentase pool) |
| Dilusi pemegang saham yang ada | Sama dengan persentase pool dari saham setelah pool |
| Opsi yang sudah vested | Opsi dialokasikan × (bulan berjalan ÷ masa vesting), dan nol sebelum cliff terlewati |
| Biaya pelaksanaan | Opsi vested × harga pelaksanaan |
| Nilai intrinsik | Opsi vested × (harga saham saat ini − harga pelaksanaan), minimum nol |
Coba dengan angka usaha Anda
Masukan contoh
- Saham beredar sebelum pool: 1.000.000 lembar
- Pool ESOP (dari saham setelah pool): 10 %
- Opsi untuk satu karyawan (dari pool): 10 %
- Harga pelaksanaan per saham: Rp5.000
- Harga saham saat ini: Rp12.000
- Masa vesting total: 48 bulan
- Masa tunggu (cliff): 12 bulan
- Dievaluasi pada bulan ke-: 30 bulan
Hasil dengan angka contoh
- Saham dalam pool: 111.111 lembar
- Dilusi pemegang saham yang ada: 10%
- Opsi untuk karyawan: 11.111 lembar
- Opsi yang sudah vested: 6.944 lembar
- Biaya pelaksanaan opsi yang vested: Rp34,72 jt
- Nilai intrinsik opsi yang vested: Rp48,61 jt
Dasar Aturan dan Standar yang Kami Pakai
Acuan berikut dipakai dalam layanan ini. Ringkasannya adalah penjelasan umum dan bukan nasihat hukum.
| Acuan | Isi yang relevan | Dipakai untuk |
|---|---|---|
| PSAK 102 Pembayaran Berbasis Saham (sebelumnya PSAK 53) | Opsi saham yang diberikan kepada karyawan diukur pada nilai wajar saat pemberian dan biayanya diakui selama masa vesting. | Dampak akuntansi ESOP pada laporan keuangan |
| UU 40/2007 Pasal 41 sampai 47 | Penambahan modal, termasuk penerbitan saham baru untuk pool, memerlukan persetujuan RUPS dan mengikuti ketentuan hak pemegang saham yang ada. | Dasar hukum penerbitan saham untuk ESOP |
| PSAK 233 Laba per Saham (sebelumnya PSAK 56) | Opsi karyawan yang dapat dikonversi menjadi saham memengaruhi laba per saham dilusian. | Dampak ESOP pada pelaporan |
| Perlakuan pajak manfaat opsi bagi karyawan dan perusahaan | Perlakuan pajaknya mengikuti ketentuan PPh yang berlaku untuk jenis skema Anda dan perlu ditinjau konsultan pajak berizin sebelum skema diumumkan. | Mengantisipasi dampak pajak sebelum skema berjalan |
Kami merancang skema dan simulasi. Perjanjian ESOP, persetujuan RUPS, dan perubahan anggaran dasar dikerjakan notaris atau ahli hukum, dan tinjauan pajak oleh konsultan pajak berizin.
Apa yang Termasuk dan Tidak Termasuk?
Kejelasan batas pekerjaan melindungi kedua pihak. Ruang lingkup tertulis di penawaran.
| Termasuk | Tidak Termasuk (Layanan atau Pihak Lain) |
|---|---|
| Perancangan pool, alokasi, dan vesting | Penyusunan perjanjian ESOP dan akta |
| Simulasi dilusi | Tinjauan pajak oleh konsultan pajak berizin |
| Penjelasan skema untuk karyawan | Pengelolaan administrasi ESOP berkelanjutan |
| Daftar hal yang dirujuk ke ahli | Penentuan valuasi (lihat Valuasi Usaha) |
Bagaimana Layanan Ini Berjalan?
Empat fase, dengan keluaran yang jelas di tiap fase.
| Fase | Yang terjadi | Yang diperlukan dari Anda |
|---|---|---|
| 1. Konsultasi lingkup | Konsultasi 30 sampai 45 menit, gratis. Lingkup, data yang dibutuhkan, jadwal, dan biaya disepakati tertulis. | Gambaran kebutuhan dan akses data |
| 2. Pengerjaan | Menentukan tujuan, merancang pool dan vesting, mensimulasikan dilusi, dan menandai hal hukum dan pajak untuk ahlinya. Perkiraan: 2 sampai 4 minggu. | Konfirmasi asumsi dan menjawab pertanyaan kami |
| 3. Pemeriksaan | Pemeriksaan berlapis oleh orang kedua atas angka, asumsi, dan konsistensi antardokumen sebelum diserahkan. | Tidak ada |
| 4. Penyerahan | Presentasi hasil, serah terima berkas, dan sesi tanya jawab. | Keputusan dan tindak lanjut Anda |
Seperti Apa Layanan Ini Bekerja? Tiga Contoh
Contoh disusun untuk menggambarkan cara kami bekerja, bukan sebagai klaim hasil klien tertentu.
| Situasi | Yang Kami Lakukan | Hasil yang Diharapkan |
|---|---|---|
| Startup yang investornya meminta pool 10% | Merancang pool, alokasi per jenjang, dan simulasi dilusi pendiri | Skema yang siap dibahas dengan investor |
| Perusahaan jasa yang ingin mempertahankan tiga orang kunci | Merancang opsi dengan cliff dan vesting empat tahun | Insentif jangka panjang tanpa menaikkan gaji tetap |
| Usaha yang sudah menjanjikan saham secara lisan | Memetakan janji dan menyusunnya menjadi skema tertulis | Janji yang tercatat dan dapat dipenuhi |
Apa yang Perlu Anda Siapkan?
Hasil layanan ini hanya sebaik data yang masuk. Berikut kesiapan yang kami minta.
| Kebutuhan | Data |
|---|---|
| Wajib | Cap table saat ini, daftar calon penerima, dan struktur gaji atau jenjang |
| Sangat membantu | Rencana putaran pendanaan dan perkiraan valuasi |
| Untuk hukum | Anggaran dasar dan perjanjian pemegang saham |
Berapa Biaya Struktur ESOP?
Biaya mengikuti cakupan dan kondisi data Anda. Tidak perlu mengisi data kontak.
Pertanyaan tentang Struktur ESOP
Apa itu ESOP?
Skema pemberian hak membeli saham kepada karyawan, biasanya dengan vesting, supaya mereka ikut memiliki hasil pertumbuhan usaha.
Apa itu vesting dan cliff?
Vesting adalah masa hak opsi bertambah bertahap. Cliff adalah masa tunggu awal, misalnya 12 bulan, sebelum hak pertama terbit.
Berapa besar pool yang lazim?
Tidak ada angka baku. Investor tahap awal sering meminta pool sekitar 10%, dan kami mensimulasikan dampaknya pada pendiri.
Apakah kalian menyusun perjanjian ESOP?
Tidak. Perjanjian dan akta dikerjakan notaris atau ahli hukum. Kami merancang skema dan angkanya.
Bagaimana pajaknya?
Perlakuan pajaknya bergantung pada skema dan perlu ditinjau konsultan pajak berizin sebelum skema diumumkan.
Apakah ESOP bisa untuk usaha tanpa investor?
Bisa, selama struktur perseroan memungkinkan penerbitan saham atau instrumen setara. Kami menilai kecocokannya.
Berapa biayanya?
Mengikuti jumlah penerima, kerumitan skema, dan jumlah skenario dilusi. Hitung di kalkulator di halaman ini. Lingkup terkecil mulai sekitar Rp6,25 jt, sebagai perkiraan awal.
Biasanya bagian dari jalur pencapaian
Layanan ini biasanya menjadi satu langkah dalam jalur pencapaian Advisory. Bila Anda belum yakin urutannya, Fit Check membantu menentukannya.
Ajukan Fit Check AdvisoryLayanan yang berkaitan
- PerpajakanTinjauan pajak oleh konsultan pajak berizin mitra
Layanan lain di klaster ini
Lebih hemat dalam paket
Beberapa layanan tambahan biasanya dibutuhkan bersamaan. Lihat paket yang sudah kami susun.
Lihat Paket LayananSiap membahas kebutuhan Anda?
Konsultasi 30 sampai 45 menit, gratis dan tanpa kewajiban. Dibalas dalam 1 hari kerja.
Jadwalkan Konsultasi